مارجین تریدینگ (Margin trading) چیست؟+50% سود اشتراکی!

در هر یک از بازار های معاملاتی یک سری از اصطلاحات وجود دارد که افراد برای فعالیت در آن استفاده می کنند. اصطلاحاتی مانند تجارت با فرکانس بالا، سفارش بازار و … در این مقاله می خواهیم در مورد یکی از این اصطلاحات به نام مارجین تریدینگ آشنا شویم.

مارجین تریدینگ (Margin trading) چیست؟

مارجین تریدینگ حالتی است که با استفاده از پول قرض گرفته شده از شخص دیگر یا کارگزاری ، معاملات خود را انجام می دهید. گرچه در این وام ها و سرمایه گذاری ها سود کسب شده می تواند زیاد باشد ، اما برخی از خطرات قابل توجه نیز وجود دارد که سرمایه گذاران نیز باید با آنها مقابله کنند. بیایید با یک مثال با استفاده از دلار شروع کنیم.

تصور کنید 50 دلار دارید. مارجین تریدینگ جایی است که شما 500 دلار را براساس این مبلغ پول که مدتی در کارگزاری بوده وام می گیرید. همانطور که تصور می کنید ، اصول وام گیری در دنیای ارزهای رمزنگاری کاملاً مشابه است. بگذارید بگوییم شما می خواهید با استفاده از این پول اتریوم به ارزش 1000 دلار بخرید ، اما فقط 500 دلار در دسترس دارید. از طریق مارجین تریدینگ ، شما می توانید 500 دلار اضافی قرض بگیرید .

اگر ارزش 1000 دلار شما در اتریوم 500 افزایش یافت می توانید 500 دلار را به وام دهنده بازگردانید و سود ناخالص شما 500 دلار باشد. البته ارزش ارزهای رمزنگاری شده می تواند به طرز چشمگیری پایین برود و یا افزایش یابد. در سناریویی که قیمت اتریوم 50 درصد کاهش یابد ، وام دهنده شما می تواند 500 دلار خود را قبل از دسترسی به وجوه دریافت کند و به طور دقیق! چیزی برای شما باقی نمی گذارد.

رایج ترین خطرات در مارجین تریدینگ کدامند؟

این واقعیت که بسیاری از ارزهای رمزپایه بسیار ناپایدار هستند و نوسانات زیادی دارند ، به معنای مارجین تریدینگ است. تنها در صورتی که تا به حال در بازار ارز دیجیتال شرکت داشته اید و تجربه دارید ، انجام مارجین تریدینگ توصیه می شود. از دست دادن پول خود در هنگام معامله در رمزنگاری می تواند به اندازه کافی ناخوشایند باشد بدون اینکه وام های وام گرفته شده سایر سرمایه گذاران وارد معادله شوند!.

خطر اصلی که باید به خاطر بسپارید این است که شما این امکان را دارید که کل سرمایه گذاری اولیه خود را از طریق مارجین تریدینگ از دست بدهید . خصوصاً اگر تمرکز شما روی آلت کوین ها با حجم کم و نوسان زیاد بوده است. اگر یکی از معاملات شما شروع به ضرردهی کند ، می تواند سرمایه شما را “فراخوان” کند.

تصور کنید شما در مارجین تریدینگ با نسبت 2: 1 هستید . در این حالت هر دلار سرمایه گذاری شما برابر با یک دلار سرمایه گذاری از طرف وام دهنده است. در اینجا ، برای حفظ وجوه وام دهنده ، وقتی ارزش حدود 50 درصد کاهش می یابد ، موقعیت شما منحل می شود. برای جلوگیری از این اتفاق می توان پول نقد بیشتری تزریق کرد . اما این باعث می شود که ضررهای اساسی روی هم جمع شوند و ضرر زیادی به سرمایه های خود بزنید.

آیا مارجین تریدینگ قانونی هم دارد؟

قانون آنها مانند بورس های سهام معمولی تنظیم می شوند . اما قوانین می توانند بین سیستم عامل های رمزنگاری متفاوت باشند. حتی این قوانین و تنظیمات بازاری ممکن است در شرف تغییر باشد.

به عنوان مثال ، همانطور که توسط Cointelegraph گزارش شده است ، انجمن مبادله ارز مجازی ژاپن (JVCEA) می خواهد مبلغی را که مارجین تریدر ها می توانند وام بگیرند محدود کند و محدودیت چهار برابر سرمایه ای خود را اعمال می کند. JVCEA در توضیح برنامه خود برای یک رسانه چینی گفت: “هدف از این کار جلوگیری از ضرر و زیان سرمایه گذاران به دلیل نوسان ناگهانی قیمت ارز مجازی است.”

پس از آنکه صرافی Coincheck در ماه ژانویه قربانی یک هک گسترده شد ، 523 میلیون سکه ارز دیجیتال نم به ارزش 534 میلیون دلار از دست رفت ، رعایت مقررات به یک اولویت تبدیل شده است.

سایر صرافی های عمده ، مانند OKEx ، قبلاً سه برابر سرمایه را که یک سرمایه گذار دارد ، استفاده می کردند.

Kraken حداکثر پنج برابر سود ارائه می دهد ، اما فقط به کاربرانی که هویت خود را تأیید کرده اند. اما در برخی از ایالت های ایالات متحده در دسترس نیستند.

Coinsbit ، یک پلتفرم جدید تجاری ، قصد دارد تا پایان سال مارجین تریدینگ را به همراه وام های رمزنگاری شده به دلار آمریکا معرفی کند. همانند نمونه های فوق الذکر ، Coinsbit قصد دارد قوانین و محدودیت های خاصی را در مورد مارجین تریدینگ تعیین کند.این قوانین و پلتفرم آن به منظور محافظت از کاربران و دارایی های مالی آنها ساخته خواهد شد.

Coinsbit می گوید که به تجربه سایر سیستم عامل های تجاری متکی است و می خواهد بهترین خدمات ممکن را به معامله گران ارائه دهد. اما در عین حال اطمینان حاصل کنید که اطلاعات شخصی و همچنین امور مالی از لحاظ تأمین می شود. این پلتفرم در حال حاضر از رویه احراز هویت (KYC) استفاده می کند. صرافی برای جلوگیری از کلاهبرداری و معاملات غیرقانونی اطلاعات کاملی درباره مشتریان آنها جمع آوری می کند.

بهترین راه برای نتیجه گرفتن از مارجین تریدینگ چیست؟

اول از همه و به یاد داشته باشید که این پول شما در معرض خطر است. به طور کلی ، مارجین تریدینگ باید به عنوان یک سرمایه گذاری کوتاه مدت در نظر گرفته شود – به ویژه به این دلیل که نوسانات شدید اغلب بازار رمزنگاری ها را درگیر می کند. شما هرگز نباید بیش از میزان توانایی خود برای از دست دادن سرمایه ی اولیه، سرمایه گذاری کنید و همیشه ارزش تعیین محدودیت هایی را دارد که هر زمان به زیر یک سطح مشخص می رسد شما سرمایه های خود را به طور خودکار از آن ارزخارج کنید.

به همین ترتیب ، تعیین اهداف سود همچنین اطمینان از خروج شما از تجارت در زمان بهینه را می دهد. به این معنی که با خود قرار داشته باشید که زمانی که به این میزان سود از فلان ارز رسیدیدم، آن را می فروشم و ارز دیگری را می خرم!

یک بار دیگر لازم است که این موضوع را به شما یادآوری کنیم که مارجین تریدینگ یک فعالیت پیشرفته است که نباید به راحتی شروع کرد. شما همیشه باید ضرر های احتمالی خود را به عنوان بخشی از مارجین تریدینگ خود در نظر بگیرید . این هزینه ها مانند هزینه های سیستم عامل و نرخ بهره برای وام دهندگان را می توانید به عنوان یک شاخص برای تنظیم معاملات خود استفاده کنید

آیا مارجین تریدینگ در همه صرافی های رمزنگاری موجود است؟

در بیشتر آنها ، نه همه. همانطور که قبلاً اشاره کردیم ، صرافی هایی مانند OKEx و Kraken این ویژگی را ارائه داده اند. اما برخی از صرافی های رمزنگاری بزرگتر مانند بایننس در حال حاضر مارجین تریدینگ را ارائه نمی دهند.

Huobi معاملات حاشیه خود را از ابتدای سال 2018 فعال کرد و این سرویس از طریق HitBTC ، Bitfinex و Bithumb نیز در دسترس است.

Cointelegraph اخیراً گزارش داده است که Bakkt ، اکوسیستم تنظیم شده آینده دارایی های رمزنگاری در سراسر جهان ، از مارجین تریدینگ نیز پشتیبانی نخواهد کرد و هدف پلتفرم آن این است که “خرید و فروش بیت کوین به طور کامل ضمانت شده یا از قبل تأمین اعتبار شود”.

Coinsbit امیدوار است با حل مشکلات امنیتی و نقدینگی که معامله گران با آن روبرو هستند و همچنین هزینه های بالای معاملات ، از صدها صرافی دیگر متمایز شود. علاوه بر این قصد دارد که مارجین تریدینگ را به خدمات خود اضافه کند تا به این وسیله افراد بیشتری به سمت سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال در این صرافی پیش بروند.

آیا در ایران مارجین تریدینگ وجود دارد؟

بازار ارزهای دیجیتال هنوز تازه کار است و حتی در کشور های اروپایی همانطور که گفته شد صرافی هایی هستند که این خدمات را ارائه نمی دهند. در کشور های جهان سومی مانند ایران طبیعی است که این اقدامات و خدمات نوین دیرتر به چرخه بیفتد. البته اینطور نیست که نبودن مارجین تریدینگ تقصیر صرافی ها یا کاربران ارز دیجیتال باشد، بلکه به دلیل رونق نگرفتن شدید بازار ارز دیجیتال در ایران این اتفاق طبیعی است.

تصور کنید که یک صرافی مارجین تریدینگ را در ایران اضافه کند. با توجه به حجم کم افرادی که در بازار ارز دیجیتال سرمایه گذاری می کنند، تقریبا کسی نیست که از این موضوع استفاده کند . هیچ وام دهنده ای وجود ندارد بنابراین نمی توان انتظار داشت که این بخش به حرکت بیفتد. از طرفی اگر هم فردی قصد داشته باشد که مارجین تریدینگ را شروع کند در ایران شرایط فراهم شده ای را پیدا نمی کند.

پیش بینی می شود که با گسترش روز افزون سرمایه گذاران ارز دیجیتال در ایران، افراد بیشتری به دنبال روش های جدید کسب درآمد باشند. مارجین تریدینگ می تواند یکی از این راه ها باشد که در چند سال آینده در ایران فعال می شود.

جمع بندی

مارجین تریدینگ می تواند به عنوان یک روش نسبتا ریسکی برای سرمایه گذاری در هر بازاری باشد. این روش بیشتر به درد افرادی می خورد که می خواهند سرمایه گذاری انبوهی را انجام دهند اما به اندازه ی کافی سرمایه ندارند. این موضوع باعث می شود که از وام استفاده کنند تا سرمایه ی لازم خود را تهیه کنند.